أساسيات المتاجرة في الأسهم الامريكية والعالمية وعقود الخيارات

إعلانات تجارية اعلن معنا
صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 10 من 15

الموضوع: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبراير

  1. #1

    افتراضي ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبراير

    الاسم:نوران هشام محمد علي بدر
    محاضرة :يوم الأثنين , الموافق 18/02/2013
    ملتقى تصنيف جامعة عين شمس
    أولا: ماهى البورصة؟
    هى سوق بيع و شراء الملكية بالشركة , أى هى سوق تداول البضاعة "الأسهم و السندات"
    علاقة البورصة بالأقتصاد,السياسة,والثقافة ؟
    تعتبر مصر من الأسواق الناشئة حيث ان البورصة مرآة الأقتصاد و أقتصاد مصر أرقامه سيئة للغاية , حيث ان فى عام 2010 كانت البورصة المصرية أعلى بورصة هبوطا على مستوى العالم و ذلك من تأثير ثورة 25 يناير , و فى عام 2012 كانت البورصة المصرية أعلى بورصة على مستوى العالم صعودا .
    وتتلخص علاقة البورصة بالثقافة فى مقولة واحدة " لما أكسب ثقافة , هكسب فلوس "

    ثانيا:رؤية عامة على التعامل فى البورصة.

    الهدف من التعامل فى البورصة؟
    1-أعلى ربح ممكن :ما يعرف بالأداء المالى أو التحليل المالى , حيث يجب معرفة جميع الأسهم من حيث عدد الأسهم و ربح الشركة "الربح السنوى".
    2-أقل مخاطرة ممكنة :ما يعرف بالتحليل الفنى ,حيث ان يجب معرفة التاريخ السعرى للسهم .
    3- التحليل النفسى : دورة مشاعر المستثمر .

    وظيفة البورصة ؟
    الدولة مهتمة بوجود البورصة , لماذا ؟؟ لأن للبورصة ثلاث وظائف هامة 1- التمويل : وهى الوظيفة الرئيسية , حيث ان الدولة تهتم بوجود بورصة نشطة لان ذلك ينعكس فى وجود مساهمة من الشعب كله عندما تنشأ الدولة مشروع .
    مثل: طرح تنمية قناة السويس للأكتتاب سنة 97( 10ج) و سنة 98 (200)ج.
    2-التسعير :لابد من وجود بورصة اى سوق لتسعير الملكية .
    3-التخارج :يمكن للشركات التخارج بجزء من حصصها لجلب الأرباح
    مثل :تم طرح حصة 20% من الهيئة المصرية للأتصالات سابقا جلبتلها مبلغ 5 مليار جنيه و تم خصخصتها و اصبحت الشركة المصرية للأتصالات .
    4- هناك وظيفة رابعة مستحدثة وهى التأشير :لأن البورصة هى شراء المستقبل , فالمستثمرين يراهنوا على وجود بلادهم من النمور الأقتصادية.

    أسس التداول فى البورصة ؟
    تعمل البورصة على أساس العرض و الطلب بين المشترى و البائع (حركة الثيران )
    لوجو البورصة: تمثل الصراع الموجود فى البورصة , الثور يمثل حركة الهجوم على فريسته ( المشترى) و الدب يمثل (البائع) فى أسواق المال .
    1- التكويد: بمعنى الأرقام أى التعامل فى البورصة بالأرقام , عدد المكونين
    فى البورصة المصرية 2,5 مليون نسمة مصرى/عربى/أجنبى (مسلميين و مسيحين ) و هذا رقم صغير جدا أى الثقافة ضعيفة و نسبة الفقر فى مصر عالية لان لا يوجد لديهم نقود للأستثمار .
    2- فئات المستثمرين :الاهتمام بحركة الأجانب لأن حركتهم سواء بيع أو شراء تمثل لنا جلب للعملة الأجنبية .
    3- سعر الأغلاق و سعر الفتح :وهو من الساعة 10:30صبحا إلى الساعة 2:30 عصرا ويحدث تداول طوال اليوم , و يأخذ متوسط تداول اليوم كسعر الأغلاق فى البورصة المصرية , اما فى البورصة الخارجية يمثل سعر الأغلاق هو أخر سعر , و فائدة سعر الأغلاق انة يأخذ كسعر الفتح فى تانى يوم .
    4-الحدود السعرية :البورصة حاطة حدود سعرية 10% فقط, أعلى حدود سعرية تزيد 10% , و اقل حدود سعرية تقل 10% , أزل يوم تداول لا تعمل الحدود السعرية و لكن تعمل من تانى يوم .
    5-القيمة السوقية: مجموع (عدد الأسهم المدرجة فى البورصة لكل شركة * القيمة الأسمية ) , و نحسب لكل الشركات .
    الأجانب و الصناديق العملاقة عند دخولها البورصة المصرية تدرس راسملها السوقى , مثلا اذا كان راسمال البورصة المصرية 200 مليار تدخل الصناديق العملاقة ب 10 مليار.
    فى الحقية راسمال البورصة المصرية هو 380 مليار جنيه.
    6-فترة التسوية T+2 , T+0 :
    لنقل الملكية 2 days+ transaction :
    حيث أن فترة التسوية يومين , يعنى إذا أشتريت مثلا يوم السبت لازم أبيع بعد يومين (الثلاثاء ) و ذلك فى البورصة المصرية فقط , كل البورصات العالمية تسويتها T+0 , T+0
    7-شهادات الإيداع الدولية GDR:
    كيف أبدأ التعامل فى البورصة ؟
    1- عن طريق شركات السمسرة : و يتطلبها ان يكون المستثمر على قدر من الفهم و الثقافة بأحوال البورصة لانه هنا يكون مسؤل عن قرارات البيع والشراء أما دور السمسار ما هو إلا وسيط يقوم بتنفيذ القرار المتخذ من قبل المستثمر .
    2- عن طريق شركة إدارة المحافظ : و يتطلبها رأس المال الكبير لكى يقبلوا , حيث ان يكتب المستثمر عقد مع الشركة و بموجب هذا العقد تكون الشركة هى التى تأخذ قرارات البيع و الشراء و عند المكسب تأخذ منه عمولة حوالى من 15% إلى 20% من المكسب و ذلك عن كل 3 شهور من رأس المال , مثل شركة الأوائل .
    3- عن طريق صناديق الأستثمار : يتطلبها أى مبلغ .
    أنواع صنادي الأستثمار:
    ا- من حيث الأسترداد :مغلقة و مفتوحة.
    المفتوحة :كل يوم أحد يكون فيها عمليات بيع و شراء.
    ب- من حيث الأستثمار:أسهم , سندات , متوازنة.
    أسهم :معرضة لمكاسب و خسائر , مخاطرة أعلى , ربح أعلى.
    السندات: لا تخسر أبدا .
    المتوازنة: عبارة عن الأستثمار فى الأسهم و السندات .
    ج- من حيث العائد: عائد دورى , نمو رأسمالى , عائد دورى+ نمو رأسمالى .
    و ذلك عن كل 3 شهور .
    -و يوجد وثائق صناديق أسلامية :أسهم ينطبق عليها أحكام الشريعة الأسلامية .
    أساس أتخاذ قرار الشراء و البيع ؟
    1- التحليل الأساسى : هو أساس أتخاذ القرار الأستثمارى , و هو تحليل سياسى , أقتاصدى , مالى . ( البورصة تسقط مؤشرات الأقتصاد )
    2-التحليل الفنى: هو علم أحتمالى و هو فن قراءة الرسم البيانى ( معرفة التاريخ السعرى للسهم ).
    3-أتجاهات المتعاملين:أهواء الناس تصنع أسعار بعض الأسهم ( حيث ان ممكن حتى للأشاعات تصنع اسعار الاسهم ).
    ملحوظة : ( ممكن أشترى غلط و أبيع صح و أكسب ), (وممكن أسترى صح و أبيع غلط و أخسر ).
    الأسواق الناشئة ؟؟؟
    هو مصطلح ظهر فى القرن الماضى بعد ظهور النمور الأسيوية , و البورصة المصرية يطلق عليها بورصة ناشئة لأن الأقتصاد المصرى مازال أقتصاد ناشىء , حيث تعتبر مصر من الأسواق الناشئة ليس لحداثة سوق المال و لكن لأنها دولة نامية برامج إصلاح أقتصادى.
    -أنشاء بورصة الأسكندرية 1883
    -أنشاء بورصة القاهرة سنة 1904
    -القانون 95 لسنة 1992
    تحرك الصناديق الأجنبية فى الأسواق الناشئة ؟
    -تحرك سعر الصرف سنة 2003.
    -تحرك أسعار الفائدة محليا و عالميا.
    لمعرفة سلوك المستثمر الأجنبى يجب أن يكون على دراسة بالآتى :
    -سعر الصرف . –أسعار الفائدة محليا و عالميا.
    مؤشر البورصة المصرية منذ عام 2000:
    - 29/01/2003 تم تحرير سعر الصرف , حيث أنخفاض الجنيه المصرى و حدث هجوم من الأجانب على البورصة المصرية حيث أصبح لل100 ألف جنية شراء 2 مليون سهم بدل مليون سهم .
    -الفقعة السعرية عند صعود البورصة .
    - هبطت البورصة هبوط شديد ( يوم الثلاثاء اللأسود :المستثمرين خسروا مبالغ رهيبة ).
    -فى صيف 2006 صعدت البورصة مرة أخرى (حيث تم طرح فى البورصة رخصة لفتح شركة أتصالات للمحمول ب17 مليون فى مزاد علنى )
    -فى 2008 كان أعلى رقم حقق حيث صعدت 12 ألف نقطة .
    - ثم حدث أنهيار ب 23 ألف نقطة حيث عكست البورصة اتجاهتها.
    -يناير 2011 تم أغلاق البورصة و تم أنسحاب الأستثمارات الأجنبية ( فى 2011 كانت أعلى بورصة هبوطا على مستوى العالم) .
    -فى 2012 بدء السوق يتعافى نسبيا , ***مؤشرات البورصة المصرية منذ عام 2000
    --------------------------------------------
    سنة 2000 -2002اتجاه البورصة اتجاه عرضي اي لا يوجد بيع او شراء .
    سنة2003صعد المؤشر لان تم تحرير سعر الصرف فارتفع الدولار فازدهرت السياحه و الاقبال على سوق البورصه المصريه بطلبات شراء اكثر و زاد الاحتياطى النقدى.
    سنة2005صعد المؤشر صعود كبير لطرح الحكومة 20% من اسهم المصرية للاتصالات في البورصة و نتيجه تقييم خاطى من قبل المتعاملين متوقعين زيادة اسعار المصريه للاتصالات بلغت الاموال 30 مليار و اضطرت الشركات ارجاع 25 مليار الى المشترين مع تخصيص جزء من طلبات كل مشترى فقام المشترون بتوجيه تلك الاموال الفائضه لباقى اسهم الشركات بدون تحليل مما نتج عنه فقاعه سعريه ادت الى ارتفاع مؤشر السوق جدا ثم انفجر الفقاعه السعريه و انخفض المؤشر.
    سنة2006 بيع رخصة الشبكة الثالثة للمحمول ب 17 مليار جنيهفصعد مؤشر البورصةالي اعلى نقطة يمكن ان يصل اليه (12000نقطة)في 2008
    في نهاية سنة2008حدثت الازمة الاقتصادية العالمية فنزل المؤشر وهبط هبوط سريع لانخفاض الاسعار .
    في يناير 2011 اغلقت البورصة لمدة 55 يوما فبدأت تنسحب الاستثمارات الاجنبية من البورصة
    في 2011 سجلت مصر اعلي نسبة هبوط علي مستوي العالم
    في2012 حدث ثلاث موجات صعودية 1-بعد انتخابات مجلس الشعب
    2-وجود رئيس منتخب
    3-استفتاء الدستور و حدثت 3 موجات صعودية :
    الموجو الأولى : بعد أنتخابات مجلس الشعب من شهر 1 إلى شهر 5 .
    الوجة الثانية : موجة سياسية من شهر 6 .
    الوحة الثالثة :بعد أستفتاء الدستور .

    الفرق بين المؤشر و النقطة ؟
    مؤشر البورصة المصرية :يتداول فى البورصة المصرية 180 شركة , يتم أختيار احسن أسهم فى البورصة " بنك الأهلى سوستيه جينرال NSGB, و البنك التجارى الدولى CIC "
    حيث أن كل قطاع نختار أحسن ما فية , المؤشر الرئيسى فى البورصة EGX30
    يتكون من 30سهم مثل : أوراسكوم وزن 1 , البنك التجارى الدولى وزن 2 ......
    مؤشر البورصة المصرية صعد عندما أكبر ثلاث أسهم الذين يمثلوا 60% صعدوا , و ذلك ليس عدلا على الاطلاق , ومن هنا نلاقى مؤشر EGX70
    النقطة : تعبر عن السوق كل يوم , مثلا فى ال30سهم السابقين نر" محاضرة د/ معتصم الرشيدى "
    ما معنى السوق ؟
    التقاء مجموعة من الأفراد منهم من يريدون شراء حاجات , ومنهم من يريدون بيع حاجات.
    - ولتوافر السوق يجب توافر الشروط التالية:
    1-مجموعة من البائعين.
    2-مجموعة من المشتريين.
    3-مكان محدد و معلوم للبيع و الشراء.
    أسواق المال تقوم بدور هام فى تحليل الأقتصاد؟
    -يساعد سوق المال على النمو الأقتصادى و التطوير الأقتصاد الوطنى
    -القضاء على البطالة
    أدوات أسواق المال ؟
    أن أسواق المال تمارس عملها من خلال الأدوات التقليدية
    1-الأسهم :السهم هو حصة فى ملكية الشركة , ولها نسبة سنوية من الأرباح
    2- السند : أداة أقتراض يقترض الشركة من أحد بمعدل فائدة و يأخذ الفائدة المقترض منه (صاحب السند), و هو يعتبر من الأدوات الهامة للتحكم فى حجم عرض النقود عن طريق عمليات السوق المفتوحة.
    3- المشتقات : تعطى لمالكها الحق فى شراء و بيع موجود (حقيقى او مالى أو نقدى) معين بسعر محدود و كميات محددة خلال فترة زمنية معينة , و تدعى بالمشتقة لأن قيمتها مشتقة من قيمة موجود معين , لها أسواق خاصة بها , و هى لا تعتبر مصدر للتمويل و أنما وسيلة لتغطية المخاطر.
    - من ضمن المشتقات خيار البيع و خيار الشراء ....
    خيار الشراء : من حق المشترى الرجوع و البائع لا
    خيار البيع :من حق البائع الرجوع و المشترى لا
    مخاطر الأستثمار فى أسواق المال ؟؟؟
    هناك مخاطر عديدة يواجهها المستثمرون فى أسواق المال الدولية و المحلية على السواء, وإن تختلف نسبتها من دولة لأخرى حسب الحالة الأقتصادية للبلد المعنى, و من هذه المخاطر:
    - الركود الأقتصادى
    - التضخم
    - سعر الفائدة
    - عدم السداد
    - السياسي
    مؤشرات جودة الأسهم فى السوق المالى ؟
    البورصات العالمية :
    يوجد 3 أنواع من البورصات فى العالم :
    1- البورصات الخاصة مثا بورصة أمريكا و أنجلترا
    2- البورصات الحكومية مثل بورصة فرنسا و دول أمريكا اللاتينية
    3- البورصات التى يشرف عليها القطاع المصرفى عن طريق الوساطة المالية
    أولا: البورصة الأمريكية : تعمل البورصة الأمريكية منذ عام 1953 و يتم تحديد أساليب التداول فى البورصة منذ 1985عندما تم ربط أسواق المال الأولية من دول مختلفة ببورصة (تورنتو) فى كندا , و البورصة الأمريكية بنظام ألكترونى متعدد الأطراف.
    ثانيا:بورصة نيويورك : و ترجع بورصة نيويورك الى عام 1700 و يتم علي اساس العلاقات بين الوكلاء بدون وسطاء, و يستطيع الوكيل القيام بالبيع و الشراء نيابة عن عدد من العملاء فى البورصة و يعمل العملاء بالعمولة المتفق عليها .
    ثالثا: بوصة كندا :يوجد 4 بورصات بكندا ( تورنتو , فانكوفر,مو نتريال, دوينيج (نموذج لتقرير عن الأقتصاد العالمى و أسواق المال العالمية
    تتواكب على الأقتصاد العالمى العديد من التطورات التى تؤثر عليه بالسلب ,فيعانى الأقتصاد العالمى من شدة التباطؤ بالأضافة الى أنخفاض معدلات نموه فى 2011 بعدما شهدت نمو كبير فى 2010 ,كما ان هناك عديد من الأزمات التى أنتابت الدول الصناعية الكبرى بداية من اليابان و الزلزال و موجو تسونامى التى حلت بها و أثرت على وضعها الأقتصادى , و أزمة الديون التى تعانى منها الولايات المتحدة الأمريكية , و بما تواجهه منطقة اليورو من أضطرابات مالية ....
    فقد عانت الأسواق المالية من موجة كبيرة من البيع الأضطرارى للأصول الخطرة مما لفت الأنظار الى صعوبة حل المشكلات الأقتصادية الهيكلية .
    و ذلك ما يسمى ب (تشابك الأقتصاد العالمى(
    ما هو التحليل الأساسى ؟؟
    هو وسيلة التى تسعى لتنبؤ القيمة الجوهرية لأستثمار معين و تعتمد على النظرية أن سعر السوق لسند معين يميل للتحرك بأتجاه قيمته الحقيقية أو ما يسمى (قيمته الجوهرية(.
    - التحليل الأساسى فى الفوركس يسعى لتنبؤ قيمة سعر العملة و أتجاهتها فى السوق من خلال تحليل الظروف الأقتصادية الحالية , سياسة الحكومة ,و العوامل الأجتماعية ضمن اطار دورة الأعمال التجارية.
    فوائد التحليل الأساسى؟
    - تحديد القيمة الجوهرية الأستثمار
    - تحديد فرص أستثمارية طويلة المدى
    سلبيات التحليل الأساسى ؟
    - وجود الكثير من المؤشرات الأقتصادية التى من الممكن أن تربك المتداولين المبتدئين .
    المؤشرات الأقتصادية الرئيسية ؟
    هى احصائات التى تعبر عن الحالة الراهنة لأقتصاد دولة ما أعتمادا على مجال معين من الأقتصاد , و تلك المؤشرات تمثل :
    1- أعلانات أسعار الفائدة :
    تلعب أسعار الفائدة أحد أهم الأدوار فى تحريك أسعار العملات فى سوق العملات الأجنبية , كما أن المؤسسات التى تقوم بتحديد أسعار الفائدة هى البنوك المركزية , فهى تعتبر من أهم الجهات الفعالة فى السوق.
    2- الناتج المحلى الأجمالى :
    كلما أرتفع الناتج المحلى الأجمالى كلما كان أقتصاد الدولة كبير.
    3- مؤشر اسعار المستهلك :
    يمثل هذا المؤشر التغيرات فى مستوى أسعار التجزئة لسلة مشتريات المستهلك الأساسية.
    4- مبيعات التجزئة :
    تشير الى مدى ثقة المستهلكين بالأقتصاد, يصدر هذا المؤشر على أساس شهرى
    5- ميزان الأنفاقات ( ميزان المدفوعات(
    يمثل النسبة بين المبالغ التى تم دفعها للخارج و المبالغ التى تم تلقيها من الخارج .
    6- مؤشرات قطاع العمالة..
    المؤشرات الأقتصادية المستخدمة فى الولايات المتحدة الأمريكية :
    1- مؤشر ثقة المستهلك (CCI) (عالى)
    يصدر من مجلس الثقة , اخر يوم خميس , فى الساعة 10 ص بتوقيت الولايات المتحدة و يغطى بيانات الشهر الحالى
    2- مؤشر أسعار المستهلكين
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء بتاريخ 20 من كل شهر
    3- مؤشر كلفة التوظيف
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء فى أخر خميس من كل شهرأبريل و يوليو و نوفمبر و يناير
    4- مؤشر اسعار المنتجين
    يصدر عن مكتب العمل و الاحصاء , فى الأسبوع الثانى من كل شهر.


    "التحليل المالى أحد أهم ركائز و دعائم آليات أتخاذ القرارات الاستثمارية فى بيئة الأعمال "
    ما هو التحليل المالى ؟
    هو علم له قواعد و معايير و أسس يهتم بتجميع البيانات و المعلومات الخاصة بالقوائم المالية للمنشأة تمهيدا لأجراء التصنيف اللازم .
    - و يستعمل التحليل المالى للتعرف و الحكم على مستوى أداء المنشأت و أتخاذ القرارات , و يستعمل فى كثير من الأغراض التالية :
    *التحليل الأئتمانى
    *التحليل الاستثمارى
    * تحليل الأندماج و الشراء
    *التخطيط المالى
    * الرقابة المالية
    *تحليل تقييم الأداء
    - و تتعدد الجهات التى تستفيد من النتائج و مؤشرات التحليل المالى و منها:
    * أدارة المنشأة : الأدارة العليا التى تقوم بالتخطيط المالى , و تقوم باعمال التحليل المالى و ذلك لقياس سيولة و ربحية المنشأة , و تييم كفأة المنشأة و ادارة أصولها و خصومها و أكتشاف الأنحرافات السلبية فى الوقت المناسب و معالجتها و معرفة مركز المنشأة بشكل عام.
    * المستثمرون : يهتموا بالتحليل المالى لتحقيق المتعارف علي قدرة المنشأة فى توليد الأرباح فى المستقبل تمكن المستثمرين من أكتشاف فرص أستثمارية مناسبة .
    * المقرضون
    * الجهات الرسمية ( مثل مصلحة الضرائب)
    *بيوت الخبرة المالية : فئات متخصصة بالتحليل المالى تقوم بتحليل المنشأة.
    نشأة التحليل المالى ؟
    يعتبر التحليل المالى تاريخا وليدا للظروف التى نشأت فى مطلع الثلاثينات من القرن الماضى و هى فترة الكساد الكبير التى سادت الولايات المتحدة الأمريكية و أدت الى ظهور الغش و الخداع و أثر لأنهيار بعض المؤسسات و ذلك الأمر الذى أدى الى ضرورة نشر المعلومات.

    ماهية التحليل المالى؟
    هي معالجة منظمة للبيانات المتاحة بهدف الحصول علي معلومات تستخدم في اتخاذ القرارات.
    وظيفة التحليل المالى ؟
    له وظيفتان , وظيفة فنية و وظيفة تفسيرية
    - الوظيفة الفنية : عن طريق 3 خطوات:
    1- أجمع البيانات ( كيفية أحتساب النسب المالية(
    2- أشوف صافى الربح يمثل كام من الأيرادات ( تصنيف و تبويب البيانات و المعلومات بشكل يوضح الربط بينها لأغراض الدراسة و المقارنة(
    3- مقارنة المعلومات المستخرجة بما هو متوقع
    - الوظيفة التفسيرية : هى تفسير النتائج التى تم الوصول اليها بشكل دقيق مع مراعاة :
    *الشكل القانونى للمنشأة
    *طبيعة المنشأة
    *أدارة المنشأة
    *مركز المنشأة فى الصناعة أو القطاع التى تنتمى اليه
    *خصائص الصناعة
    *الموقع الجغرافى للمنشأة
    *طبيعة الأنظمة الحكومية التى تتعامل معها المنشأة
    *طبيعة السوق التى تتعامل معها المنشأة

    ** مصادر التحليل المالى ؟؟؟
    1- الميزانية العمومية
    2- قائمة الدخل
    3- قائمة التدفق النقدى
    4- قائمة التغير فى حقوق المساهمين

    ** أهداف التحليل المالى ؟؟
    - التعرف على حقيقة الوضع الحالى للمنشأة
    - الحكم على أداء كفأة الأدارة
    - الحكم على جدوى أستثمار فى المنشأة
    - المساعدة فى أتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة و التققيم

    ** منهجية التحليل المالى ؟؟؟
    1- تحديد الهدف من التحليل المالى : من أجل و لماذا ؟أي بتحديد الموضوع أو المشكلة والتوصل لمعلومات خاصة فقط بالموضوع.
    2- الفترة الزمنية المحددة : لابد ان يكون بفترة محددة
    3- تحديد المدخلات
    4- أختبار الأسلوب و الأداة المناسبة : كالقيمة الدفتية و تحديد الفقعة السعرية .
    5- عرض النتائج و التوصيات اللازمة فى شكل تقرير نهائى

    ** خصائص معايير التحليل المالى و أستخدامتها ؟؟
    اولا :الخصائص :
    1- أن يكون المعيار واقعيا و يمكن تنفيذه
    2- أن يتصف بالأستقرار النسبى بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير من فترة لاخرى.
    ثانيا :الأستخدام: أداة لمقارنة النسب المالية .

    ** أنواع التحليل المالى ؟؟
    1- التحليل الرأسى ( العمودى ) :هو عرض بيانات لسنة مالية واحدة عموديا , يعتمد على دراسة العلاقات الكمية القائمة بين العناصر المختلفة للقوائم المالية بتاريخ معين , و يتصف بالسكون لأنتقاء البعد الزمنى له .
    2- التحليل الأفقى : هو عرض البيانات المالية لعدة سنوات , و يعتمد على دراسة اتجاه كل بند من بنود القائمة المالية موضع التحليل و ملاحظة الزيادة و النقص .

    النسب المالية ؟
    1- نسبة الدوران : وتشمل
    معدل دوران المخزون
    معدل دوران الاصول
    معدل دوران الاصول الثابته
    معدل دوران الاصول المتداولة
    2- نسبة السيولة
    3- نسبة الربحية
    4- نسبة المديونية

    وأخيرا علي المحلل المالي الذي يريد تحليل شركة ما أو قطاع ما أن يشاهد اقتصاد العالم وما يتعلق به , ثم اقتصاد الدولة التي يريد ثم قطاع أعمال محدد ومنه شركة من شركات القطاع , ومنه يحسب النسب و يكون ملخص التقرير عن الشركة او القطاع .



    - التحليل المالي والفني مكلمين لبعض
    حيث ان التحليل الفني يختلف عن التحليل المالي في بعض الامور
    1- المرونة :
    هي التهامل في الاسواق المختلفة في نفس الوقت
    التحليل الفني يدرس سلوك المتعاملين وباستخدام التحليل الفني تدخل علي عدة اسواق في وقت واحد
    والمرونة تتحكم فيها قوي العرض والطلب ولها بيانات سابقة وبناءا علي البيانات السابقة تقدر تتوقع ماهو قادم .
    2- التحكم في المخاطر :
    له قدرة علي التحكم في النظام ويعطي قيمة عادلة
    التحليل الفني يعطي التحكم في المخاطر في الاسواق المالية ويعطي نقطة توقف .
    اكثر المشاكل التي تتعرض في الاسواق الخسارة الكبيرة وهي عدو المستثمر في سوق المال .
    فالتحليل الفني هو اداء لتقليل الخسائر
    اما التحليل المالي هو اداء لتحقيق الارياح
    التحليل الفني هو يقلل حجم الخسارة
    تقدر تحقق الارباح فيما بعد
    وكلما زاد الطلب علي السهم كلما ارتفع سعره وكلما زاد العرض كلما قل السعر.
    التحليل المالي دائما ما يبحث عن احداث صعود وهبوط السعر .
    اما التحليل الفني لايبحث عن اسباب فيقوم بدراسة العلاقة بين قوي العرض والطلب .
    ** المفهوم الاول للتحليل الفني :
    هو دراسة سلوك المتعاملين من خلال حركة السعر علي الرسم
    يدري سلوك المتعاملين في البورصة من خلال حركة السعر في السنوات السابقة وبناءا عليها اتوقع ما في المستقبل .
    * المفهوم الثاني للتحليل الفني :
    هو فن تحديد انعكاس الاتجاه بناءا علي وزن الدليل وكلما زادات الادلة كلما زاد التاكد من انعكاس الاتجاه
    التحليل الفني يبدا بفن وليس هو العلم
    وبناءا عليها تقدر تستخلص منها النتيجة .
    *** التعريف الاخير للتحليل الفني :
    دراسة القوي بين الاعرض والطلب
    • افتراضات التحليل الفني :
    1- السعر يعبر كل شئ :
    السعر يعبر عن كل البيانات البيانية والاخبارية
    مثلا شركة خسرت السعر يعبر عن البيع
    شركة كسبت السعر يعبر عن الشراء
    ثم قال ان التحليل الفني سابق التحليل المالي لانه يري ما لايراه التحليل المالي متاخرا وبالتالي يقدر يتوقع حركة السهم.
    2-الاسعار تتحرك في اتجاهات :
    -صاعده (عباره عن قاعين اعلي وقمم اعلي)
    - عرضي تسير في اتجاهات عرضية
    - هابطة (عبارة عن قاعين ادني (اقل) وقمم ادني)
    3- التاريخ يعيد نفسه:
    التاريخ في سلوك المتعاملين يعيد نفسه
    وان سلوك المتعاملين لا تتغير
    ثم قال في النهاية
    ان البورصة هي سهولة دخول الاموال وسهوله خروج الاموال
    البورصة هي اداه للتمويل
    هناك استثمار غير مباشر
    واستثمار مباشر لايفضله المستثمرون الاجانب الا اذا كانت دوله حقيقة (قواعد الدولة الاربعه : دستور – حكومة – مجلس شعب – رئي)
    المضاربة تجعل السلعة تتحرك ولو لا يوجد مضاربة لا يوجداستثماريراقب حركتهم فى السوق كل يوم.
    التحليل الفنى
    تعريف التحليل الفنى :
    هو دراسة حركة السوق باستخدام الرسوم البيانية بغرض التنبؤ باتجاه الاسعار فى المستقبل .

    التحليل الفنى يرد على سؤال " متى نشترى ؟ "
    التحليل الاساسى يرد على سؤال " ماذا نشترى ؟ "
    نشترى السهم عندما تكون القيمة السوقية اقل من القيمة الحقيقية.


    انواع الرسوم البيانية :

    اولا: الرسم الخطى:هو عبارة عن خط واصل بين مجموعة من النقاط التى توضح العلاقة بين اسعار الاسهم والزمن.
    ثانيا: الأعمدة البيانية:هى عبارة عن اعمدة متتالية ، وكل عمود موضح عليه اعلى واقل سعر للسهم.

    ثالثا: الشموع اليابانية:هى مجموعة من الاشكال تشبه الشمعة موضح عليها سعر الاغلاق والفتح واعلى واقل سعر للسهم.

    اذا كان سعر الاغلاق اعلى من سعر الفتح تكون الشمعة بيضاء.
    اذا كان سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح تكون الشمعة سوداء.
    يعتبر اسلوب الشموع اليابانية هو افضل اسلوب للرسوم البيانية التى تعبر عن احوال السوق بسهولة تمكن من التنبؤ السريع والصحيح.


    اسعار السهم:
    اولا:سعر الاغلاق:هو السعر الاخير فى نهاية التعاملات، ويستخدم فى بداية تعاملات اليوم التالى.

    ثانيا:سعر الفتح:هو السعر الذى تبدأ به التعاملات فى بداية اليوم.

    ثالثا:اعلى سعر:هو اقصى سعر يصل له السهم خلال التعامل اليومى.

    رابعا:اقل سعر:هو ادنى سعر يصل له السهم خلال التعامل اليومى.

    الفجوة:هى منطقة سعرية لم يتم فيها اى تداول.

    حجم التداول:هو قوة الدفع خلف حركة الاسعار، وبمثابة الوقود الذى يحرك السوق ، وقد يعطى مؤشر للشراء او البيع، ويزداد مع تحرك الاسعار.

    اتجاهات السوق: اتجاه صاعد ،واتجاه هابط ،واتجاه عرضى.

    الدعم:هو مستوى السعر الذى يغرى اغلبية المتعاملين للشراء ويكون الطلب قوى.

    المقاومة:هى مستوى السعر الذى يغرى اغلبية المتعاملين للبيع وتكون قوى البيع شديدة.

    نقاط الدعم والمقاومة على الخريطة الشهرية اهم من النقاط على الخريطة الاسبوعية، والخريطة الاسبوعية اهم من اليومية.

    تبادل الأدوار:يحدث ذلك عندما يقوم السعر باختراق أى من الدعم او المقاومة فانهما يتبادلان الادوار ، فيتحول الدعم الى مقاومة والعكس.

    نظرية داو :
    يرى ان السوق له 3 اتجاهات هما : اتجاه رئيسى ، واتجاه متوسط ، واتجاه ثانوى.
    نسب داو: 33% ، 50% ، 66%


    نظرية فيبوناتشى:
    نسب فيبوناتشى: 23.6% ، 38.2% ، 61.8% ،76.4%
    النسبة الذهبية هى 61.8%
    النسبة المشتركة هى 50%


    نظرية اليوت:
    يرى ان الاسعار عبارة عن موجات.
    الموجات نوعين: موجات دفع،و موجات تصحيح.
    يرى ان هناك 5 موجات صاعدة و3 موجات هابطة.
    تم بحمد الله.

  2. #2

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    شكراااا على مجهودك
    وبالتوفيق ان شاء الله

  3. #3

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    كلام مهم وجيد شكراااااااااا

  4. #4

    Thumbs up رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    حلووو الملخص ده جداً ... (Y)

  5. #5

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    كم كبير من الشكر الكبير لهذه النجهودات وحقا يستهلون الاهتمام مشكور عهلى المجهود

  6. #6

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    جميل جدا وربنا يوفقك

  7. #7

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    بالتوفيق ان شاء الله

  8. #8

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    Thanks to manage the site

  9. #9

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    كلامك جميل جداً ومفيد ورائع

  10. #10

    افتراضي رد: ملخص ما جاء به الملتقي التثقيفي بجامعة عين شمس في الفترة من 18 فبراير الي 20 فبرا

    عمل رائع و ممتاز تمنياتي بالتوفيق

صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا