أساسيات المتاجرة في الأسهم الامريكية والعالمية وعقود الخيارات

إعلانات تجارية اعلن معنا
صفحة 3 من 12 الأولىالأولى 123456789101112 الأخيرةالأخيرة
النتائج 21 إلى 30 من 115

الموضوع: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات..!

  1. #21

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    بسم الله الرحمن الرحيم
    نكمل على بركة الله

    التحليل الفنى .. دقائق وملاحظات خطيرة جدا .. وفك اللغز

    قلنا قبل ذلك أن الغالبية العظمى من المتداولين الذين قابلناهم فى حياتنا يتداولون من منظور فنى بحت وأن نسبة هؤلاء الفنيون بشكل بحت -دون الإلتفات إلى ما سوا لك- تفوق 95% بل تصل إلى 98% من جمهور المتداولين إن لم تكن أكثر من ذلك.

    وذكرنا وجه الشبه الغريب بين نسبة المتداولين من منظور فنى بحت وبين نسبة الخاسرين فى الاسواق المالية أيضا.

    ولكن .. ألم تسأل نفسك ؟!

    أليس من المفترض أن يكون للتحليل الفنى الغلبة على التحليل الأساسى أو حتى أى تحليلات آخرى للأسواق المالية بسبب ارتفاع نسبة المتداولين الذين يتداولون طبقا لرؤية فنية بحتة ؟ خاصة وأن نسبتهم تتعدى الـ 95% على أقل التقديرات؟

    أليس من المفترض بسبب هذه النسبة أن تكون قوة التحليل الفنى فى التنبؤ باتجاهات وحركة الأسواق المالية لا مثيل لها ؟!

    إذن لماذا يحدث العكس ؟ ولماذا تحدث الخسائر ؟

    كان من المفترض بدهيا أن تكون الغلبة للمحللين الفنيين بشكل بحت، وأن ينتصروا أو يربحوا بمعدل 95 صفقة من كل 100 صفقة على أقل التقديرات تفاؤلا ...! "وهذا لم ولن يحدث"

    وكان من المفترض أيضا ألا يخسر المحللون الفنيون أكثر من 5 صفقات فقط من كل 100 صفقة على أقصى التقديرات تشاؤما ...! "وهذا أيضا ما لم يحدث"

    ما تفسير ذلك؟

    لو افترضنا جدلا أن هناك 100 شخصية يتواجدون بغرفة مغلقة -تعبر عن سوق مالى مغلق- وأن هناك سلعة ما يتم التداول عليها بيعا وشراء فيما بينهم.

    وقام 98 شخصا داخل هذه الغرفة أو السوق باتخاذ قرار الشراء على هذه السلعة فى الوقت الراهن. مع ملاحظة أن كل شخص من هؤلاء الـ 98 شخصا قام باتخاذ قرار الشراء بشكل فردى وبمعزل عن الآخرين، ولكن طبقا لنفس المعطيات ونمط التفكير ...! ومع افتراض أن جميعهم محترفون فى التداول ويستخدون استراتيجات تداول إحترافية متقدمة.

    "ثم لنفترض أن الشخصيتين المتبقيتين بالغرفة أو السوق قامتا باتخاذ قرارا بالبيع على نفلس هذه السلعة"

    ماذا نتوقع إذن ؟
    صعود أم هبوط سعر السلعة محل التداول ؟!

    سيقول الغالبية العظمى بأن سعر السلعة سيرتفع .. وبشكل أكيد
    وأنا أسألك أخى الكريم: على أى أساس بنيت إجابتك هذه بشكل قاطع؟!

    ستقول أن الـ 98 أكثر من الـ 2
    وهذا كلام منطقى جدا .. ظاهريا

    ولكن أريد أن اسألك سؤالا:
    هل السوق يتحرك ارتفاعا وانخفاضا بالنسبة لأى أصل مالى ما -عملة/سهم/سلعة- طبقا لعدد الصفقات التى يتم اتخاذها على هذا الاصل ؟

    فلو أن أسعار التداول تتحرك طبقا لعدد الصفقات لحسمنا الأمر مثلك، وجزمنا بضرورة انتصار الـ 98 على الـ 2.

    ولكن لو تدقق أخى الكريم فى كلامى فإننى ذكرت لك أن هذه الغرفة أو السوق المغلق بها 100 شخصية ولم اقل 100 فردا. وهذه الـ 100 شخصية قد تكون شخصيات مادية مثلى ومثلك او قد تكون شخصيات اعتبارية كالبنوك والمؤسسات المالية وما شابه ذلك.

    فلو افترضنا مثلا أن هؤلاء الـ 98 شخصا قاموا بالدخول شراء على هذه السلعة بحجم تداوال أو أموال يقدر بقيمة 500 مليون دولار.
    بينما قامت الشخصيتان الإعتباريتان -أحد البنوك والمؤسسات المالية الكبرى- بالدخول بيعا على نفس السلعة بحجم تداول أو أموال يقدر بقيمة 800 مليار دولار.

    من سينتصر إذن؟
    وهل سيرتفع السعر أم سينخفض؟
    وهل مازالت إجابتك كما هى لم تتغير ؟
    أم بدأت تفكر بشكل آخر؟

    بكل تأكيد سيجيب الجميع بشكل قاطع لا يحتمل التردد أن الـ 2% هم من سينتصر فى هذه الحالة بكل تأكيد

    فلو كانت الأسواق المالية تسير ارتفاعا وانخفاضا تبعا لعدد الصفقات لانتصر الـ 98 بلا شك

    ولكن للأسف نحن لسنا فى معركة انتخابية يحسمها تصويت برلمانى
    وإنما أسواق المال هى معركة أموال وصراع قوى كبرى فى المقام الأول

    هل تعتقد أخى الكريم أن الأمر انتهى عند هذا الحد ؟!

    قد يقول بعضكم: وما الجديد فى ذلك؟
    جميعنا يعلم أن تدفقات الأموال وحجم التداول هو المحرك الحقيقى للأسواق

    أقول له نعم
    أسواق المال تحركها تدفقات الأموال وأحجام التداول
    ولكن الأمر أكبر بكثير مما تتصور وليس بهذه البساطة


    إن شاء الله سنتعلم فى المستقبل الكثير والكثير من الأمور التى توضح وتفسر كثيرا من الغموض فى سير حركة الأسواق المالية واتجاهاتها


    أكتفى اليوم بهذا القدر .. وفى انتظار تعليقاتكم واستفساراتكم باهتمام بالغ للرد عليها إن شاء الله


  2. #22

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    Sentimental Analysis شي جميل وجديد على سمعي تقبل تحياتي انا كنت احد طلابك من اليمن

  3. #23

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة كمال الصهباني مشاهدة المشاركة
    Sentimental Analysis شي جميل وجديد على سمعي تقبل تحياتي انا كنت احد طلابك من اليمن

    أهلا بك أخى الكريم وبجميع أهلنا باليمن
    جزاك الله خيرا
    شرفنى تعليقك ومروك الكريم على موضوعى وأتمنى لك أقصى استفادة ممكنة إن شاء الله


  4. #24

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    بسم الله الرحمن الرحيم
    نكمل بركة الله

    فلسفة الشراء والبيع .. وتابع فك اللغز
    متى يشترى المحللون الفنيون ؟ ومتى يبيعون؟
    ومتى يشترى المحللون الأساسيون ؟ ومتى يبيعون؟


    نبدأ أولا بالمحللين الفنيين وفلسفة الشراء والبيع بالنسبة لهم

    متى يشترون؟
    عند كل منطقة يتوقعون منها ارتفاع أو ارتداد الأسعار صعودا كمنطقة دعم .. سواء أكان هذا الدعم ثابتا أو متحركا.

    ومتى يبيعون؟
    عند كل منطقة يتوقعون منها انخفاض ارتداد الأسعار هبوطا كمنطقة مقاومة .. سواء كانت هذه المقاومة ثابتة أو متحركة أيضا.


    ولكن .. ألم تسأل نفسك أو ترد بخاطرك عدة تساؤلات هى فى قمة الخطورة؟!
    من الذى يصنع هذه الدعوم والمقاومات أصلا؟
    ومن الذى يقوم بكسرها أو اختراقها بعد ذلك؟


    بالطبع فإن الإجابة معلومة بكل وضوح

    والآن جاء الدور على المحللين الأساسيين وتوضيح فلسفة الشراء والبيع لديهم

    متى يشترون؟
    يقوم المحللون الأساسيون بالشراء فى حالة ما إذا كان السعر الحالى للأصل المالى محل التداول أقل من قيمته العادلة.

    ومتى يبيعون؟
    يقوم المحللون الأساسيون بالبيع فى حالة ما إذا كان السعر الحالى للاصل المالى محل التداول أعلى من قيمته العادلة.

    إذن متى يربح المحلل الفنى؟
    والإجابة على هذا السؤال بها أكثر من تفصيل كما يلى:

    أولا فإنه من المنطقى والبديهى أن يربح المحلل الفنى إذا تصادف اتجاهه أوقراره بالبيع أو الشراء مع نفس توجهات تدفقات الأموال وأحجام التداول الحقيقية المحركة للأسواق.

    كما أن المحلل الفنى يربح فى حالة السوق غير الكفء والمتميزة بعدم عدالة توافر المعلومات لجميع الأطراف المشاركة فى السوق وهو ما يعرف اصطلاحا بالـ Asymmetric Information.

    وفى هذه الحالة -أعنى عدم كفاءة الأسواق المالية- نجد أنه قد يحدث ارتفاع أسعار الأصول المالية -عملات/سلع/أسهم/مؤشرات- عند أو فوق الدعم رغم ارتفاع أسعارها -السوقية- الحالية عن أسعارها أو قيمها العادلة. وعلى العكس فإنه قد يحدث انخفاض أسعار الأصول المالية -عملات/سلع/أسهم/مؤشرات- عند أو تحت المقاومة رغم انخفاض أسعارها -السوقية- الحالية عن أسعارها أو قيمها العادلة.

    وكل هذا بسبب ما يعرف بعدم كفاءة الأسواق المالية. حيث أن درجة كفاءة الأسواق المالية تنقسم إلى عدة مستويات كما سنوضح ذلك لاحقا. ويكفينا الآن معرفة أنه فى حالة كفاءة الأسواق فإن الأصول المالية لا تتحرك ارتفاعا وانخفاضا إلا تبعا للمؤثرات الأساسية من عوامل اقتصادية وسياسية وبيئية بوجه عام.

    وهنا تأتى النقطة الفاصلة واللحظة الحاسمة بين المحللين الفنيين والمحللين الأساسيين

    من يرى من؟!
    من يرى الآخر ؟!وأيهما يعلم تحركات الآخر ؟!


    فإذا كان المحللون الفنيون يعلمون أماكن البيع والشراء فنيا، فإن المحللين الأساسيين يعلمونها أيضا وبكل سهولة. وذلك لأنه إذا كان المحللون الأساسيون على علم بالأصعب وهو التحليل الأساسى فمن باب أولى علمهم بالأسهل وهو التحليل الفنى.

    نخلص من ذلك إلى أن المحلل الأساسى يرى الصورة الحقيقية للأسواق والأصول المالية محل التداول، بالإضافة إلى أنه يعلم ما يفكر فيه/ويرى ما سيفعله المحلل الفنى حيال ذلك مسبقا. فى حين أن المحلل الفنى بمثابة أعمى عما يفكر فيه المحلل الاساسى.

    وبناء على ما سبق فإن المحلل الأساسى يقوم أولا بتحديد الأصول المالية محل التداول صعودا وهبوطا
    أى الإجابة على سؤال: ماذا يشترى .. وماذا يبيع ؟!

    ثم يقوم ثانيا بتحديد التوقيت الأمثل والمنطقة السعرية الأفضل لعملية دخول الصفقة طبقا للتحليل الفنى وتزامنا مع التحليل النفسى لتوجهات الاسواق والمستثمرين.

    وهنا تحدث لحظة المفارقة أو التوافق ...!

    وذلك كما سيتضح من المشاركات التالية إن شاء الله
    وفى انتظار تعليقاتكم واستفساراتكم إن وُجدت

  5. #25
    الصورة الرمزية هشام عبد الحليم

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    موضوع رائع ومفيد حقا
    الحلقة الاخيرة جعلتنى أعيد النظر من جديد فى فلسفة التى يقوم عليها التحليل الفنى
    وذلك لأنى كنت أرى بعض النقاط التى أختلف معك بها

    إذا كان الشرح برمته يعبر عن رؤية و رأى المحللين الاساسيين للمحلليين الفنيين ، فلا مشكلة إذن
    إما إذا كانت بمثابة مقارنة بين الاثنين ، فأختلف معك فى بعض النقاط



    وهنا تأتى النقطة الفاصلة واللحظة الحاسمة بين المحللين الفنيين والمحللين الأساسيين

    من يرى من؟!
    من يرى الآخر ؟!وأيهما يعلم تحركات الآخر ؟!

    فإذا كان المحللون الفنيون يعلمون أماكن البيع والشراء فنيا، فإن المحللين الأساسيين يعلمونها أيضا وبكل سهولة. وذلك لأنه إذا كان المحللون الأساسيون على علم بالأصعب وهو التحليل الأساسى فمن باب أولى علمهم بالأسهل وهو التحليل الفنى.
    الاجابة الحقيقية عن هذا السؤال أعتقد أن كلا منهما يرى الاخر من زاوية ما ، لأن كلا منهما يحاول حل نفس المشكلة وهى تحديد اتجاه الاسعار الذى من المتوقع أن يتجة إليه السوق ، والأختلاف أن كلا منهما يحاول حل هذه المشكلة من ناحية مختلفة

    المحلل الاساسى :- يعتقد انه عليه ان يعرف سبب الارتفاع أو الانخفاض
    أما المحلل الفنى :- يعتقد ان عليه ان يعرف التأثير فقط ، ماذا سيحدث للسعر بدون الحاجه لمعرفة سبب الحدوث

    كما ان كلا منهما عنده قدر من المعرفة من ما يمتلكه الاخر ، فالمحلل الاساسى لديه المعرفة العملية بدراسة الرسم البيانى ، كذلك المحلل الفنى لديه معرفة عابرة بالتحاليل الاساسية


    نخلص من ذلك إلى أن المحلل الأساسى يرى الصورة الحقيقية للأسواق والأصول المالية محل التداول، بالإضافة إلى أنه يعلم ما يفكر فيه/ويرى ما سيفعله المحلل الفنى حيال ذلك مسبقا. فى حين أن المحلل الفنى بمثابة أعمى عما يفكر فيه المحلل الاساسى.
    هذه الجملة أختلاف معك بها جملة وتفصيلا
    فالتحليل الاساسى والفنى يتداخلان و يتعارضان و يتفقان ، لكن لا يشمل أحدهما الاخر

    فإذا كان الامر كذلك هما جدوى التحليل الفنى إذا ؟!!!


    وذلك لأنه إذا كان المحللون الأساسيون على علم بالأصعب وهو التحليل الأساسى فمن باب أولى علمهم بالأسهل وهو التحليل الفنى
    التحليل الفنى ليس بهذه السهولة كما تصور
    التحليل الفنى علم وفن ، إذا كان من السهل تعلم كيف تستخدم أدوات التحليل الفنى ، فإنه ليس من السهل معرفة استخدامها بدقة
    فإحتراف التحليل الفنى ليس فى الاستخدام إنما فى الدقة

  6. #26

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    شكرا جزيلا للأخ الكريم هشام عبد الحليم

    وقبل أن أرد عليك تفصيليا أود من باقى الإخوة الكرام متابعى الموضوع أن يلقوا أيضا بما لديهم من وجهات نظر ليكون الرد مرة واحدة ولتعم الفائدة

    شاكر لكم مقدما تعليقاتكم وفى انتظارها للرد عليها جميعا جملة واحدة

  7. #27

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    بيض الله وجهك ... هذا الموضوع .... ثروة ...

  8. #28

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    السلام عليكم ورحمه الله وبركاته اخي اسماعيل
    قرات الموضوع سابقا بشكل سريع ورجعته له اليوم لكن لدي بعض الملاحظات التي سنختلف معك بها بالراي
    انا لست بصدد ان اتحدث عن التحليل الاساسي لعدم معرفته به اولا ولست موهل للتحدث عنه بالتفصيل
    هذه النقاط التي اعرفها كمقارنه ما بين التحليل الفني والاساسي
    النقطه الاولى في بدايه موضوعك تحدثت ان 95 %من المتداولين يتعاملون بالتحليل الفني وانا اختلف معك بها
    كثيرا النسبه اقل من ذلك كثيرا الذين يتعاملون مع التحليل الفني بشكل صحيح

    النقطه الثانيه اخي الفاضل ان ما يميز التحليل الفني الصحيح عن الاساسي سهوله الانتقال ما بين الاسواق الماليه
    الميزه الثالثه للتحليل الفني الصحيح يستطيع المحلل الفني ان يحلل اكثر من 500 سهم واختيار منها ما هو انسب للشراء والبيع وهذا سوف ياخذ فتره طويله من المحلل الاساسي
    اخي اسماعيل كما انت مقتنع ان التحليل الاساسي مظلوم عربيا بالتعامل معه انا مقتنع ان التحليل الفني مظلوم بسوء استخدامه
    وتقبل ودي

  9. #29

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    طيب عندي سؤل بسيط فرضا انه في شخص محترف تحليل اساسي وحلل العملة وخرج بنتجية انه العملة سوف تصعد بقوة ووقته يشتري العملة ثم تخالفه التوقعات ماذ نقول على التحليل الاساسي وقته؟

  10. #30

    افتراضي رد: للـعـظـمـاء فـقـط (1): فهم الإقتصاد والمنطلق الصحيح لبناء المستثمر وإدارة الثروات

    هايل اوى الكلام ده شكرا بجد

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا