أساسيات المتاجرة في الأسهم الامريكية والعالمية وعقود الخيارات

إعلانات تجارية اعلن معنا



صفحة 2 من 11 الأولىالأولى 1234567891011 الأخيرةالأخيرة
النتائج 11 إلى 20 من 106

الموضوع: كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

  1. #11

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    عزيزي نشوان
    ماشاء الله عليك الله يكتب لك الاجر في تفانيك

    .....منتظرين منك المزيد

  2. #12

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    شكرا اخت ..............rania
    شكرا اخ ...............ابراهيم احمد

    على مروركم وكلماتكم اللطيفة...........وتابعوا معنا باقي الموضوع..............
    بالتوفيق......

  3. #13

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    تكلمنا عن ان التضخم قد ينتج بسبب :

    ارتفاع التكاليف والاجور.........................الدخل يحرك التضخم
    الطلب الكبير ............................الطلب يحرك التضخم

    وشرحنا المؤشرات الدالة عليها,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

    ثم تكلمنا عن تأثير التضخم على النمو الاقتصادي والمؤشرات المتعلقة فيها وكيفية تفسيرها..............النمو يحرك التضخم.

    والان سنتكلم عن مؤشرات قياس التضخم عمومابمعنى ان ..........................الاسعار تؤثر على التضخم.


    ومايهمنا بهذا الموضوع مقتبس من الفقرة التالية كتوضيح :

    الآثار الاقتصادية للتضخم:
    -ارتفاع الأسعار والكتلة النقدية المتداولة: يترتب علىارتفاع معدلات التضخم ارتفاع في أسعار المواد الإستهلاكية وإنَّ أولى الفئات المتضررة بهذا الارتفاع هم أصحاب الدخول المحدودة، فضلاً عن وجود كتلة نقدية كبيرة متداولة في السوق وقد تكون هذه الكتلة محصورة بين أيدي مجموعة صغيرة لا تشكل الاّ نسبة ضئيلة جدا من السكان، مما يعكس آثاره الاقتصادية السلبية على المستويات المعاشية للسكان والاستهلاك الذي يمثل ثلثي الاقتصاد الامريكي مثلا.

    اوضح قياس معدلات التضخم وكثر المؤشرات دلالة هلى رغبة المسؤلين الماليين في اتخاذ القرارات بناء عليها هي:

    مؤشر الأسعار للمستهلكيين CPI :

    يقيس التغير في الأسعار لسلة من السلع و الخدمات على مستوى المستهلك النهائي، بداخل المجال الإقتصادي للمنطقة محل الدراسة يعتبر مؤشر قمي من مؤشرات التضخم، حيث يعطي صورة عن الإرتفاع أو الزيادة في الأسعار.( تعريف محمد اسماعيل)...يركزون على هذا الرقم بإستثناء عناصر الغذاء و الطاقة و في هذه الحالة يسمى بالـ Core CPI كي يحصلون على صورة أدق عن حركة التضخم في البلاد. حيث أن الغذاء و الطاقة من العناصر التي من الممكن أن يزيد أو يقل سعرها بناء على متغيرات أخرى غير التغير في الإقتصاد الداخلي مثل الأحوال الجوية أو الحروب أو الطاقة.

    بالتالي فان المؤشر بارتفاعه سلبي على الدولار لانه يعطي دلالة بالتضخم على المدى القصير ........ولكن هذا المؤشر مع بقية المؤشرات الاخرى اجمالا مؤشر ايجابي:icon10: على المدى المتوسط فان كان هناك ارتفاع في معدل التضخم اعلى من 2% الى 2.5% فهي نسبة غير مقبولة من الامريكان والاوروبيون ايضا.......وتمثل خطرا على الاقتصاد.
    وبالتالي فات تفسير ذلك يكون بان هذه النسب تعطي ثقة اكبر بان هناك رفوع لمعدلات الفائدة وبالتالي قوة العملة نتيجة ارتفاع سعرا لصرف
    .


    مؤشر أسعار المنتجيين :PPI

    يقيس مقدار التغيير في أسعار السلع المستوردة من خلال المنتجيين المحليين (الخامات الأوليه المستخدمة في التصنيع).
    و هي تستخدم كمؤشر للتغير في تكاليف المواد الخام المستخدمة في التصنيع (فبزيادة التكاليف بدون أي زيادة في الإنتاج يؤدي إلى زيادة التكلفة على المنتج النهائي).
    زيادة مؤشر أسعار المنتجيين يعتبر مصدر من مصادر التضخم لأنه بدوره يؤثر على أسعار السلع المعروضة للمستهلكيين CPI
    ولها نفس التاثير والمعنى ولكن اقل اهمية.

    النتيجة العامة: بان قياس الاسعار يحرك التضخم ... والتركيز ياتي على الكلام الملون بالازرق لانه الاهم في عملية الربط......:icon10:

  4. #14

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    ان ازدياد معدلات التضخم مؤدي إلى انخفاض القدرة التنافسية للمنتجات الوطنية في الأسواق الدولية وهذا يسبب زيادة المدفوعات مقابل انخفاض الإيرادات بالتالي حصول عجز في الميزان التجاري.

    دعونا نتحدث قليلا عن هذه الفقرة................ وهي العجز بالميزان التجاري.
    هو الفرق بين صادرات و واردات الدولة، فيكون الفائض في ميزان التجارة عندما يزيد حجم الصادرات عن الواردات و العكس عندما يزيد حجم الواردات عن الصادرات فيسمى هذا بالعجز في ميزان التجارة.
    و من هنا فإن زيادة الصادرات تؤدي إلى زيادة الفائض أو تقلقيل العجز في ميزان التجارة الذي بدوره يؤثر في إجمالي الناتج المحلي GDP مما يؤثر في نمو إقتصاد الدولة. و العكس بالنسبة لزيادة الواردات.
    و الزيادة في الواردات يمكن أن تعكس زيادة في الإستهلاك المحلي.
    صدور ميزان تجارة إيجابي يعكس زيادة في النمو مما يساعد على زيادة سعر الفائدة. و العكس صحيح.
    وبالتالي نلاحظ مدى الترابط بين:
    العجز ..........النمو الاقتصادي................الاستهلاك...............م عدلات الفائدة.

    سوف نعود بعد ذلك لهذه النقطة مجددا..............عند شرح الموضوع الاهم وهي
    ( المشاكل الاقتصادية للدول الكبرى وطريقة الاستفادة من مؤشراتها)..............

    الله الموفق...............

  5. #15

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    مشكلة الاقتصاد الامريكي ( وطريقة الاستفادة من البيانات):

    تتضمن المشكلة الامريكية على وجه الخاص هو الارتفاع في معدلات التضخم فوق المعدل الطبيعي الذي يسعى الفيدرالي ابقأؤه تحت مستويات 2%.
    يعاني الاقتصاد الامريكي بسبب الارتفاعات المتزايدة في معدلات الفائدة الى حدوث كساد وخمول في القطاع العقاري يفسره بدرجة كبيرة ( خبر البيوت الجديدة) وجميع الاخبار المتعلقة بقطاع الاسكان. وهذا يضغط على الفيدرالي بعدم عمل اي رفوعات للفائدة.............بل ان الاخبار بدأت تتسرب بحكم ان الفيدرالي بدء يسيطر على نسب التضخم.
    بان من المحتمل رفع نسب الفائدة من منتصف العام القادم.
    الدولار شديد الحساسية حول بيانات النمو الاقتصادي بسبب الخوف من الكساد ...........بالاخص خبر المرتبات NON Farm Payroll............لقياس تضخم الاجور وقوة الاقتصاد, خبر اسعار المستهلكين............والمؤشرات الصناعية اجمالا.
    خطابات برنانكي...........تولد موجة غير طبيعية بالسوق خوفا من اي تصريحات مفاجئة قد تلقي بظلالها على الفائدة والتاثير السلبي على الاسهم والايجابي على العملات.

    العجز الامريكي مشكلة تؤرق الامريكان كثيرا...............يعتمدون في تغطية العجز على تخفيض نسب التضخم وتقليل المدفوعات..........بالمقابل التعويض من خلال استثمارات الاوراق الاجنبية ...............
    تتأثر امريكا كثيرا بحجم التبادل التجاري من الصين ...........بحكم ان العملة الصينية اقل بكثير من سعرها الحقيقي......وهذا يسبب حوالي ثلثي العجز.............التهديد الامريكي باستخدام الضرائب سلبي للدولار ..........ويجب مراقبة مثل هذه الاخبار بدقة...............
    اصبحت مشاكل الحروب والازمات مصدر اقبال للمستثمرين لشراء الدولار...........فيما عدا الازمات المتعلقة بالنفط فهي سلبية.

    بالتوفيق.........

  6. #16

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    متابعين معاك يا نشوان اكمل فالموضوع شيق جدا
    تقبل تحياتي

  7. #17

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نشوان
    مشكلة الاقتصاد الامريكي ( وطريقة الاستفادة من البيانات):

    تتضمن المشكلة الامريكية على وجه الخاص هو الارتفاع في معدلات التضخم فوق المعدل الطبيعي الذي يسعى الفيدرالي ابقأؤه تحت مستويات 2%.
    يعاني الاقتصاد الامريكي بسبب الارتفاعات المتزايدة في معدلات الفائدة الى حدوث كساد وخمول في القطاع العقاري يفسره بدرجة كبيرة ( خبر البيوت الجديدة) وجميع الاخبار المتعلقة بقطاع الاسكان. وهذا يضغط على الفيدرالي بعدم عمل اي رفوعات للفائدة.............بل ان الاخبار بدأت تتسرب بحكم ان الفيدرالي بدء يسيطر على نسب التضخم.
    بان من المحتمل رفع نسب الفائدة من منتصف العام القادم.
    الدولار شديد الحساسية حول بيانات النمو الاقتصادي بسبب الخوف من الكساد ...........بالاخص خبر المرتبات NON Farm Payroll............لقياس تضخم الاجور وقوة الاقتصاد, خبر اسعار المستهلكين............والمؤشرات الصناعية اجمالا.
    خطابات برنانكي...........تولد موجة غير طبيعية بالسوق خوفا من اي تصريحات مفاجئة قد تلقي بظلالها على الفائدة والتاثير السلبي على الاسهم والايجابي على العملات.

    العجز الامريكي مشكلة تؤرق الامريكان كثيرا...............يعتمدون في تغطية العجز على تخفيض نسب التضخم وتقليل المدفوعات..........بالمقابل التعويض من خلال استثمارات الاوراق الاجنبية ...............
    تتأثر امريكا كثيرا بحجم التبادل التجاري من الصين ...........بحكم ان العملة الصينية اقل بكثير من سعرها الحقيقي......وهذا يسبب حوالي ثلثي العجز.............التهديد الامريكي باستخدام الضرائب سلبي للدولار ..........ويجب مراقبة مثل هذه الاخبار بدقة...............
    اصبحت مشاكل الحروب والازمات مصدر اقبال للمستثمرين لشراء الدولار...........فيما عدا الازمات المتعلقة بالنفط فهي سلبية.

    بالتوفيق.........
    استكمالا للموضوع..........
    تكلمنا عن اهم البيانات المحيطة بالدولار ولكن ..........كيف نستفيدمنها؟؟
    الاجابة على هذا السؤال سيأتي بعدان نشرح مفهومين ........النفسية...............والتوقع
    يتاثر السوق كثيرا بالاشاعات اكثر من تأثره بالحقائق..............وهو منطلق الفهم الاكبر لسلوك السوق.
    اقوى تأثيرات الاشاعات على الدولار ,,,,, هو رفع معدل الفائدة او تخفيضه.........وجميع البيانات الاقتصادية التي سبق وركزنا عليها تنصب لمعرفة وتوقع مالذي سيسفر عن هذه البيانات من تصرف تجاه رفع الفائدة.
    كلما كانت البيانات الاقتصادية دالة على وجود استهلاك كبير........ارتفاع في الاجور..........تحسن في الناتج المحلي الاجمالي............تحسن في القطاع العقاري الاهم حاليا للفيدرالي الامريكي...........كلما كانت فرص الرفع ممكنة جدا ويظهر ذلك جليا في نفسية السوق فيقوم السوق بتسعير السوق وفق لهذه المعطيات Market Pricing والتسعير هنا هي ردة فعل نفسية من خلالها يقوم المضاربون بشراء الدولار.........على المدى المتوسط ..........اي قوة للدولار.
    امريكا الان تعاني من مشكلة كبيرة في قطاع العقارات ...........وظهر ذلك جليا في مؤشر البيوت الجديدة.
    والسبب بذلك التاثير العكسي للفائدة على الاستثمارات العقارية والصناعية..........هذا يجعل الفيدرالي يتشكك حول توقع للرفع الفائدة...........مؤشر اسعار المستهلكين مرتفع لكن تحت السيطرة وجأت تصريحات برنانكي مؤكدة لذلك.
    الوضع الان اجمالا .....يقول سوف يتم تثبيت متوقع ........لتوازن المعطيات.
    بالرغم ان بيانات العقارات اعطت انطباعا مستقبليا قويا بان الخفض وارد جدا لتحسين القطاع العقاري المتدهور.......على الاقل لو انخفضت نسب التضخم قليلا لن يتردد الفيدرالي بالتخفيض من منتصف يونيو القادم...........
    الان يمكن ان نستدل ان السوق متقبل كثيرا لموضوع التثبيت ولايتوقع اكثر............وينظر بدقة الى بيانات النمو وخاصة الاجور لانها توضع وضع الاقتصاد العام وان معدلات الفائدة لم تؤثر كثيرا على الاقتصاد...........لذلك فالبيان هام جدا. في ترجيح الكفة.............
    وقت صدور خبر الفائدة ان كان متوقعا التثبيت من خلال البيانات فلن نجد تاثيرا يذكر مع القرار.........لان السوق عرف ذلك مبكرا .......وباع الدولار كما هو واضح في الشارت ولم يتفاجأ بالقرار .........لان المفاجأة هي الاهم ..... وستكون الانظار متوجهة للخطاب المصاحب والذي قد يشير للسياسة القادمة للفيدرالي .......زفهل سيرفع ام يخفض...........وهنا اهمية التصريحات.
    باختصار : راقب المؤشرات حاول معرفة التوقع العام..........ضارب على التوقع............وبع عند صدور الخبر....:icon10:

  8. #18

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نشوان
    بسم الله الرحمن الرحيم
    [RIGHT]مفهوم التضخم ؟
    2-تضخم ناشئ عن الطلب: ينشأ هذا النوع من التضخم عن زيادة حجم الطلب النقدي والذي يصاحبه عرض ثابت من السلع والخدمات، إذ أن ارتفاع الطلب الكلي لا تقابله زيادة في الإنتاج. مما يؤدي إلى إرتفاع الأسعار.

    ...[/COLOR][/SIZE]
    السلام عليكم
    عزيزي نشوان بارك الله فيك فضلا لا امرا توضيح هذا البند مو قابل يدخل في راسي.
    وجزاك الله خير الجزاء

  9. #19

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نشوان

    .



    -.


    مؤشر الأسعار للمستهلكيين CPI :

    يقيس التغير في الأسعار لسلة من السلع و الخدمات على مستوى المستهلك النهائي، بداخل المجال الإقتصادي للمنطقة محل الدراسة يعتبر مؤشر قمي من مؤشرات التضخم، حيث يعطي صورة عن الإرتفاع أو الزيادة في الأسعار.( تعريف محمد اسماعيل)...يركزون على هذا الرقم بإستثناء عناصر الغذاء و الطاقة و في هذه الحالة يسمى بالـ Core CPI كي يحصلون على صورة أدق عن حركة التضخم في البلاد. حيث أن الغذاء و الطاقة من العناصر التي من الممكن أن يزيد أو يقل سعرها بناء على متغيرات أخرى غير التغير في الإقتصاد الداخلي مثل الأحوال الجوية أو الحروب أو الطاقة.

    بالتالي فان المؤشر بارتفاعه سلبي على الدولار لانه يعطي دلالة بالتضخم على المدى القصير ........ولكن هذا المؤشر مع بقية المؤشرات الاخرى اجمالا مؤشر ايجابي:icon10: على المدى المتوسط فان كان هناك ارتفاع في معدل التضخم اعلى من 2% الى 2.5% فهي نسبة غير مقبولة من الامريكان والاوروبيون ايضا.......وتمثل خطرا على الاقتصاد.
    وبالتالي فات تفسير ذلك يكون بان هذه النسب تعطي ثقة اكبر بان هناك رفوع لمعدلات الفائدة وبالتالي قوة العملة نتيجة ارتفاع سعرا لصرف
    .


    مؤشر أسعار المنتجيين :PPI

    يقيس مقدار التغيير في أسعار السلع المستوردة من خلال المنتجيين المحليين (الخامات الأوليه المستخدمة في التصنيع).
    و هي تستخدم كمؤشر للتغير في تكاليف المواد الخام المستخدمة في التصنيع (فبزيادة التكاليف بدون أي زيادة في الإنتاج يؤدي إلى زيادة التكلفة على المنتج النهائي).
    زيادة مؤشر أسعار المنتجيين يعتبر مصدر من مصادر التضخم لأنه بدوره يؤثر على أسعار السلع المعروضة للمستهلكيين CPI
    ولها نفس التاثير والمعنى ولكن اقل اهمية.

    النتيجة العامة: بان قياس الاسعار يحرك التضخم ... والتركيز ياتي على الكلام الملون بالازرق لانه الاهم في عملية الربط......:icon10:
    جزالك الله ألف خير أخي/نشوان على هذا الشرح الرائع :t_up:

    لدي استفسار بخصوص تأثير مؤشر CPI حيث ذكرت أن له تأثير سلبي على الدولار لأنه يعطي دلالة على لتضخم في المدى القصير .

    لكن الذي فهمته من الأخ/ فراس الفارس ، إن الارتفاع في المؤشر يعني أن التضخم مرتفع الأمر الذي يجعل المحللين الاقتصاديين يعتقدون أن أسعار الفوائد سوف ترتفع على المدى القريب الأمر الذي يدعم أسعار العملة مع الأخذ بعين الاعتبار إن زيادة التضخم تقلل من ثقة المستهلكين بالاقتصاد وبالتالي من قوة العملة على المدى البعيد .

    أرجو أن توضح لي ذلك .

    بارك الله فيك .

  10. #20

    افتراضي رد : كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نشوان
    -تضخم ناشئ عن الطلب: ينشأ هذا النوع من التضخم عن زيادة حجم الطلب النقدي والذي يصاحبه عرض ثابت من السلع والخدمات، إذ أن ارتفاع الطلب الكلي لا تقابله زيادة في الإنتاج. مما يؤدي إلى إرتفاع الأسعار
    ان عدم التمكن دولة ما من مواكبة الطلب للسلع وفي ضوء ضعف في الانتاج يؤدي الى ارتفاع اسعارها...........وبالتالي حصول التضخم.
    ان اهم مؤشرات الطلب المحركة للتضخم مايلي:


    مخزونات الأعمال Business Inventories
    ان زيادة المخزون اجمالا يعني ارتفاع المعروض فإنخفاض التضخم فخفض سعر الفائدة فالتأثير سلبا في سعر صرف العملة.

    مبيعات التجزئة Retail Sales
    مصروفات قطاع الإنشاءات Construction Expenditures
    مبيعات المنازل Home Sales
    مبيعات السيارات و الشاحنات Car and Trucks Sales
    Auto Sales


    من دون توضيح تفصيلي لهذه التقارير فقد سبق وتم شرحها............. ولكن المهم بالموضوع بان زيادة المبيعات تعني زيادة الاستهلاك الذي ينبه لقوة الاقتصاد .......وبنفس الوقت فان زيادة المبيعات والمصروفات الانشائية والعقارية والصناعية يؤدي الى زيادة الاستهلاك كما اسلفنا بالتالي زيادة الطلب ............وزيادة الطلب تعني زيادة الاسعار نتيجة لذلك فحصول تضخم وبالتالي تنبيه لرفع محتمل لاسعار الفائدة فزيادة التدفق الرأس المالي فالتأثير برفع سعرصرف العملة.
    وهنا خلاصة الامر...........بالتركيز على مؤشرات الطلب.
    الاخ / ابراهيم احمد............لقد شرحت الموضوع بهذه الفقرة ................لكن مزيدا من التوضيح.............وخلينا نشرحها بالبلدي :laugh1:
    لما يكون مع الناس فلوس يعني( سيولة نقدية) معناه تزداد طلباتهم للسلع واستهلاكهم وهذا دليل قوة الاقتصاد............لكن لما يكون في طلب على المنتجات بكثافة يقوم البائعيين بزيادة اسعار المنتجات نتيجة الاقبال عليها وبالتالي تقلب في الاسعار وحدوث التضخم............
    اتمنى اكون وفقت بالاجابة...................................
    شكرا.......

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. الاحداث محل التركيز في التحليل الاساسي - حاليا
    بواسطة نشوان محمد في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 23-06-2011, 02:48 AM
  2. كيف نربط الاحداث ببعضها البعض.....دراسة في التحليل الاساسي
    بواسطة نشوان محمد في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 60
    آخر مشاركة: 31-12-2009, 10:59 AM
  3. دراسة في التحليل الاساسي ( انظمام بريطانيا الى منطقة اليورو )
    بواسطة محسن الفقيه في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 16
    آخر مشاركة: 09-03-2009, 11:00 PM
  4. علاقات أزواج العملات ببعضها البعض ! ! !
    بواسطة rafiek في المنتدى نادي خـبـراء الـبـورصه العالمية
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 09-08-2008, 08:20 PM

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

يعد " نادى خبراء المال" واحدا من أكبر وأفضل المواقع العربية والعالمية التى تقدم خدمات التدريب الرائدة فى مجال الإستثمار فى الأسواق المالية ابتداء من عملية التعريف بأسواق المال والتدريب على آلية العمل بها ومرورا بالتعريف بمزايا ومخاطر التداول فى كل قطاع من هذه الأسواق إلى تعليم مهارات التداول وإكساب المستثمرين الخبرات وتسليحهم بالأدوات والمعارف اللازمة للحد من المخاطر وتوضيح طرق بناء المحفظة الاستثمارية وفقا لأسس علمية وباستخدام الطرق التعليمية الحديثة في تدريب وتأهيل العاملين في قطاع المال والأعمال .

الدعم الفني المباشر
دورات تدريبية
اتصل بنا